SPAN參數數值一覽表
臺灣期貨交易所整戶風險保證金計收方式(SPAN)參數數值表
更新日期：2024.7.29
一、 價格偵測全距
| (一)期貨契約 | |
|---|---|
| 契約名稱(代號) | 價格偵測全距 |
| 臺股期貨(TX) | TX結算保證金 |
| 電子期貨(TE) | TE結算保證金 |
| 金融期貨(TF) | TF結算保證金 |
| 非金電期貨(XIF) | XIF結算保證金 |
| 櫃買期貨(GTF) | GTF結算保證金 |
| 富櫃200期貨(G2F) | G2F結算保證金 |
| 臺灣永續期貨(E4F) | E4F結算保證金 |
| 臺灣生技期貨(BTF) | BTF結算保證金 |
| 黃金期貨(GDF) | GDF結算保證金 |
| 小型臺指期貨(MTX) | TX結算保證金×0.25 |
| 客製化小型臺指期貨(MXFFX) | TX結算保證金×0.25 |
| 微型臺指期貨(TMF) | TX結算保證金×0.05 |
| 臺幣黃金期貨(TGF) | TGF結算保證金 |
| 美元兌人民幣期貨(RHF) | RHF結算保證金 |
| 小型美元兌人民幣期貨(RTF) | RTF結算保證金 |
| 標的證券為股票之股票期貨(STF) | 最近月份STF價格×契約乘數×結算保證金適用比例 |
| 標的證券為受益憑證之股票期貨(ETF) | ETF結算保證金 |
| 東證期貨(TJ) | TJF結算保證金 |
| 歐元兌美元期貨(XEF) | XEF結算保證金 |
| 美元兌日圓期貨(XJF) | XJF結算保證金 |
| 英鎊兌美元期貨(XBF) | XBF結算保證金 |
| 澳幣兌美元期貨(XAF) | XAF結算保證金 |
| 美國道瓊期貨(UD) | UDF結算保證金 |
| 美國標普500期貨(SP) | SPF結算保證金 |
| 美國那斯達克100期貨(UN) | UNF結算保證金 |
| 美國費城半導體期貨(SX) | SXF結算保證金 |
| 英國富時100期貨(F1) | F1F結算保證金 |
| 布蘭特原油期貨(BR) | BRF結算保證金 |
| 小型電子期貨(ZEF) | TE結算保證金×0.125 |
| 小型金融期貨(ZFF) | TF結算保證金×0.25 |
| 半導體30期貨(SOF) | SOF結算保證金 |
| 航運期貨(SHF) | SHF結算保證金 |
| (二)股價指數類選擇權契約 | |||
|---|---|---|---|
| 契約名稱(代號) | 同標的指數之 期貨契約價格偵測全距 |
契約價值比例 | 價格偵測全距 |
| 臺指選擇權(TXO) | TX結算保證金 | 0.25 | TX結算保證金×0.25 |
| 電子選擇權(TEO) | TE結算保證金 | 0.25 | TE結算保證金×0.25 |
| 金融選擇權(TFO) | TF結算保證金 | 0.25 | TF結算保證金×0.25 |
| (三)股票選擇權契約 | ||
|---|---|---|
| 契約名稱 | 是否有相同標的證券之 期貨契約 |
價格偵測全距 |
| 股票選擇權 (買權、賣權) |
是 | 同標的證券之期貨契約價格偵測全距×契約價值比例 |
| 否 | 結算保證金之風險保證金A值 | |
| (四)商品類選擇權契約 | |||
|---|---|---|---|
| 契約名稱(代號) | 同標的指數之 期貨契約 價格偵測全距 |
契約價值比例 | 價格偵測全距 |
| 黃金選擇權(TGO) | TGF結算保證金 | 0.5 | TGF結算保證金×0.5 |
二、極端變動倍數及極端涵蓋百分比
(一)極端變動倍數：3
(二)極端涵蓋百分比：32%
三、波動度偵測全距
| 股價指數類選擇權契約(代號) | 波動度偵測全距 |
|---|---|
| 臺指選擇權(TXO) | 6.7% |
| 電子選擇權(TEO) | 7.4% |
| 金融選擇權(TFO) | 6.3% |
| 股票選擇權契約 | 波動度偵測全距 |
| 標的證券為股票之股票選擇權 | 19.7% |
| 標的證券為受益憑證之股票選擇權 | 10.2% |
| 商品類選擇權契約(代號) | 波動度偵測全距 |
| 黃金選擇權(TGO) | 6.3% |
四、跨月價差風險值
| 商品組代號 | TX、TE、TF | XI、GT、G2、E4、BT、SO、SH、GD、TG、RH、RT、XE、XJ、XB、XA、TJ、UD、SP、UN、SX、F1、BR |
|---|---|---|
| 固定比率 | 30% | 50% |
| 跨月價差 風險值 |
依各商品組之 結算保證金×30% |
依各商品組之 結算保證金×50% |
| 商品組代號 | 股票期貨及選擇權 | 股票選擇權 (未有相同標的期貨) |
|---|---|---|
| 固定比率 | 50% | 50% |
| 跨月價差 風險值 |
標的證券為股票：最近月份股票期貨契約結算保證金×50% 標的證券為受益憑證者：股票期貨契約結算保證金×50% |
股票選擇權契約結算保證金×50% |
五、跨商品價差折抵率及契約價值耗用比率
| 跨商品價差折抵契約 |
跨商品價差折抵率 |
契約價值耗用比率 |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TX vs TE | 0.50 | 1 | TX | vs | 1.02 | TE |
| TX vs TF | 0.50 | 1 | TX | vs | 2.26 | TF |
| TX vs XI | 0.50 | 1 | TX | vs | 2.16 | XI |
| TX vs GT | 0.50 | 1 | TX | vs | 3.78 | GT |
| TE vs TF | 0.50 | 1 | TE | vs | 2.21 | TF |
| TE vs XI | 0.50 | 1 | TE | vs | 2.11 | XI |
| TE vs GT | 0.50 | 1 | TE | vs | 3.57 | GT |
| TF vs XI | 0.50 | 1 | TF | vs | 0.96 | XI |
| TF vs GT | 0.50 | 1 | TF | vs | 1.76 | GT |
| XI vs GT | 0.50 | 1 | XI | vs | 1.84 | GT |
| TX vs G2 | 0.50 | 1 | TX | vs | 1.85 | G2 |
| TE vs G2 | 0.50 | 1 | TE | vs | 1.71 | G2 |
| TF vs G2 | 0.50 | 1 | TF | vs | 0.83 | G2 |
| XI vs G2 | 0.50 | 1 | XI | vs | 0.86 | G2 |
| GT vs G2 | 0.50 | 1 | GT | vs | 0.48 | G2 |
| TX vs E4 | 0.50 | 1 | TX | vs | 1.01 | E4 |
| TE vs E4 | 0.50 | 1 | TE | vs | 0.89 | E4 |
| TF vs E4 | 0.50 | 1 | TF | vs | 0.44 | E4 |
| XI vs E4 | 0.50 | 1 | XI | vs | 0.46 | E4 |
| GT vs E4 | 0.50 | 1 | GT | vs | 0.26 | E4 |
| G2 vs E4 | 0.50 | 1 | G2 | vs | 0.54 | E4 |
| TX vs SO | 0.50 | 1 | TX | vs | 3.73 | SO |
| TE vs SO | 0.50 | 1 | TE | vs | 3.44 | SO |
| TF vs SO | 0.50 | 1 | TF | vs | 1.92 | SO |
| XI vs SO | 0.50 | 1 | XI | vs | 1.84 | SO |
| GT vs SO | 0.50 | 1 | GT | vs | 0.90 | SO |
| G2 vs SO | 0.50 | 1 | G2 | vs | 1.86 | SO |
| E4 vs SO | 0.50 | 1 | E4 | vs | 3.81 | SO |
| UD vs SP | 0.50 | 1 | UD | vs | 0.88 | SP |
| SX vs UN | 0.50 | 1 | SX | vs | 0.37 | UN |
| RH vs RT | 0.50 | 1 | RH | vs | 5 | RT |
六、空方選擇權最低風險值
| 股價指數類選擇權契約 | 訂定方式 | 空方選擇權最低風險值 |
|---|---|---|
| 臺指選擇權(TXO) | 1個最小跳動點 | 新臺幣5元 |
| 電子選擇權(TEO) | 1個最小跳動點 | 新臺幣5元 |
| 金融選擇權(TFO) | 1個最小跳動點 | 新臺幣5元 |
| 股票選擇權契約 | 訂定方式 | 空方選擇權最低風險值 |
| 標的證券為股票之股票選擇權 | 1個最小跳動點 | 新臺幣20元 |
| 標的證券為受益憑證之股票選擇權 | 1個最小跳動點 | 新臺幣100元 |
| 商品類選擇權契約 | 訂定方式 | 空方選擇權最低風險值 |
| 黃金選擇權(TGO) | 1個最小跳動點 | 新臺幣25元 |
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